Χρηματιστήριο Τελευταία Νέα

ΕΓΓΥΗΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ (αναφορές): [Επίσημα στατιστικά: 7 πηγές] [Κυβερνητικές ιστοσελίδες: 3 πηγές] [Ακαδημαϊκή ιστοσελίδα: 1 πηγή] [Κατευθείαν από την πηγή: 2 πηγές]

13 2021 Σεπτέμβριο | Με Ρίτσαρντ Άχερν - Οι προειδοποιητικές λυχνίες αναβοσβήνουν υποδεικνύοντας ότι μπορεί να είναι καιρός να βγείτε από το χρηματιστήριο τώρα! 

Πολλοί ειδικοί ανησυχούν ότι μια κατάρρευση του χρηματιστηρίου θα μπορούσε να είναι αναπόφευκτη λόγω ενός κοκτέιλ οικονομικών κακών ειδήσεων.

Από το κραχ του χρηματιστηρίου τον Μάρτιο του 2020, όταν ξεκίνησε η πανδημία, το χρηματιστήριο των ΗΠΑ σημειώνει κέρδη μετά από κέρδη με την S & P 500 φτάνοντας σε υψηλά όλων των εποχών πάνω από $4,500 και το NASDAQ 100 ξεπερνώντας τα 15,600 $, αλλά όλα τα καλά πρέπει να τελειώσουν.

Αυτό το τέλος θα μπορούσε να είναι τώρα…

Υπάρχουν πέντε ανησυχητικοί λόγοι για τους οποίους μπορεί να είναι καιρός να πουλήσετε μετοχές και να στραφείτε σε αυτές άλλα περιουσιακά στοιχεία προτού εξαφανιστούν τα κέρδη που αποκτήσατε με κόπο.

Ας βουτήξουμε ...

1) Έχουμε ένα αφρισμένο χρηματιστήριο

Βρισκόμαστε σε μια μανιασμένη ανοδική αγορά και οι αγορές έχουν τιμές στην τελειότητα. Κάθε κομμάτι των πιθανών καλών ειδήσεων έχει ψηθεί σε τιμές που οδηγούν σε αυτό που οι επενδυτές αποκαλούν αφρόγαλα στην αγορά.

Αυτός ο αφρός πρέπει τελικά να απομακρυνθεί, οι τιμές δεν μπορούν να συνεχίσουν να ανεβαίνουν, θα ξεμείνουμε από καλά νέα.

Ο επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στη θεσμική εμπορική εταιρεία Miller Tabak, ισχυρίστηκε ότι μια διόρθωση ήταν «προφανής», καθώς φαίνεται ότι οι αγορές έχουν πολύς αφρός.

Η αγορά έχει τιμολογηθεί με ισχυρές προσδοκίες για αύξηση του ΑΕΠ φέτος, αλλά το ΑΕΠ του επόμενου έτους θα είναι αναμφίβολα χαμηλότερο.

Από άποψη αποτίμησης, το αναλογία κεφαλαίου αγοράς προς ΑΕΠ, κοινώς γνωστός ως «δείκτης Buffett», βρίσκεται στο ιστορικό υψηλό πάνω από 200%. Με άλλα λόγια, το χρηματιστήριο των ΗΠΑ είναι ακριβό σε σύγκριση με το ΑΕΠ των ΗΠΑ, και στο παρελθόν, αυτό συνήθως υποδηλώνει ότι έρχεται ένα κραχ στο χρηματιστήριο.

Ας δούμε τεχνικά…

Από τεχνική άποψη, ο δείκτης σχετικής ισχύος 14 μηνών (RSI) για το S & P 500 βρίσκεται σταθερά στο εύρος της «υπεραγοράς», υποδεικνύοντας ότι η αγορά πρόκειται για διόρθωση. Μια άλλη ένδειξη ότι η αγορά είναι «υπεραγορασμένη» είναι ότι το μηνιαίο γράφημα αγγίζει την ανώτερη ζώνη Bollinger, ένα τεχνικό μέτρο που χρησιμοποιεί τυπικές αποκλίσεις για τη σύγκριση των τιμών.

Ο όγκος των μετοχών που διαπραγματεύονται στον S&P 500 φαίνεται επίσης να έχει μειωθεί, ενώ ο δείκτης σημείωσε άνοδο τους τελευταίους μήνες, υποδεικνύοντας ότι η ανοδική αγορά χάνει την άνοδο.

Εδώ είναι η συμφωνία:

Όταν οι αγορές βρίσκονται σε μια θέση όπου έχουν τιμολογηθεί σε κάθε σενάριο καλών ειδήσεων, ακόμη και μια μικρή ουδέτερη είδηση ​​μπορεί να προκαλέσει πτώση της χρηματιστηριακής αγοράς.

Είναι ένα απλό αναπόφευκτο, όταν οι τιμές ανεβαίνουν, πρέπει τελικά να πέφτουν εν μέρει, έτσι λειτουργούν οι αγορές σε κύκλους.

Οι υψηλές τιμές από μόνες τους προκαλούν ανησυχία.

2) Η Federal Reserve υποχωρεί

Η Federal Reserve θα αρχίσει να αποσύρει τις προσπάθειές της για τόνωση μειώνοντας την αγορά ομολόγων προγράμματος.

Το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων της Fed προσφέρει στην αγορά μια τεράστια δεξαμενή πλεονάζουσας ρευστότητας που είναι εξαιρετική για τις μετοχές.

Δεν μπορεί να συνεχιστεί για πάντα… 

Η Fed αναμφίβολα θα είναι ανησυχούν για τον πληθωρισμό, ο πληθωρισμός ήδη αυξάνεται και με το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας να αντλεί περισσότερα κεφάλαια στην αγορά, όταν οι αλυσίδες εφοδιασμού είναι ήδη τεντωμένες, θα μπορούσε να είναι καταστροφικό.

John C.Williams, ο πρόεδρος της Federal Reserve Bank της Νέας Υόρκης, άφησε να εννοηθεί ότι η Fed θα μπορούσε να αρχίσει να αφαιρεί τη στήριξη για την οικονομία μέχρι το τέλος του έτους, ακόμη και αν η αγορά εργασίας δεν βελτιωθεί.

Ανησυχητικά, τον Αύγουστο, η οικονομία των ΗΠΑ δημιούργησε τον χαμηλότερο αριθμό θέσεων εργασίας σε επτά μήνες λόγω της αναζωπύρωσης της παραλλαγής δέλτα του COVID-19 που πλήττει τον τομέα της φιλοξενίας αναψυχής.

Υπάρχουν περισσότερα…

Για προσθήκη σε εργασία ανησυχίες, Λέει ο Μπάιντεν ότι οι εταιρείες με 100 ή περισσότερους υπαλλήλους πρέπει να διασφαλίσουν ότι οι εργαζόμενοί τους εμβολιάζονται (ή ελέγχονται εβδομαδιαία) θα μπορούσε να προκαλέσει την εγκατάλειψη των εργαζομένων. Μπάιντεν Η επιβολή εμβολίων για ομοσπονδιακούς εργαζόμενους, ομοσπονδιακούς εργολάβους και εργαζόμενους στον τομέα της υγείας θα μπορούσε επίσης να οδηγήσει σε μαζική αποχώρηση ορισμένων εργαζομένων.

Η δεξαμενή ρευστότητας της Fed έχει ήδη τιμολογηθεί στις αγορές, εάν η ρευστότητα αρχίσει να στερεύει μαζί με την υστέρηση της αγοράς εργασίας, θα έχουμε διόρθωση στην καλύτερη περίπτωση ή κατάσταση πωλήσεων πανικού στη χειρότερη.

Η Fed πρέπει να μειώσει το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων, κάτι που είναι αναπόφευκτο.

3) Η οικονομική ανάκαμψη επιβραδύνεται

Υπάρχουν ανησυχίες ότι η οικονομική ανάκαμψη μπορεί να επιβραδύνεται. λιγότερο ερέθισμα και ανησυχίες για το Covid-19 Η παραλλαγή delta προκαλεί νευρικότητα στους επενδυτές.

Οι υψηλές τιμές της αγοράς οφείλονται εν μέρει στο άνοιγμα της οικονομίας, αλλά από τη στιγμή που θα ανοίξουμε πλήρως, δεν μπορούμε να περιμένουμε συνεχή ταχεία ανάπτυξη.

Από την τελευταία χρηματιστηριακή κατάρρευση το 2020, οι αγορές έχουν «στηριχτεί» από την Federal Reserve και την κυβέρνηση, κάτι που έπρεπε να γίνει λόγω της πανδημίας.

Όταν αυτά τα «στηρίγματα» της Fed και της κυβέρνησης αποσυρθούν, ποιος ξέρει πώς θα αντιδράσουν οι αγορές χωρίς αυτό το δίχτυ ασφαλείας.

Οι ανησυχίες για την εξάπλωση της παραλλαγής δέλτα είναι επίσης ανησυχητικές, εάν συνεχίσει να εξαπλώνεται, μπορεί να βρεθούμε σε μια κατάσταση όπου πρέπει να κλείσουμε ξανά τμήματα της οικονομίας.

Με το άνοιγμα εκ νέου, η επιστροφή στο lockdown θα ήταν καταστροφική για τους επενδυτές και θα οδηγούσε σε εκτεταμένο πανικό.

Χειροτερεύει…

Μέχρι πρόσφατα, πολλοί μικροεπενδυτές έχουν εισέλθει στην αγορά, με εφαρμογές όπως το Robin Hood να παρέχουν εύκολη πρόσβαση στο χρηματιστήριο. Το πρόβλημα είναι ότι αυτοί οι μικροεπενδυτές δεν είναι επαγγελματίες και γενικά έχουν λίγες γνώσεις για την οικονομία και το χρηματιστήριο.

Πολλοί ειδικοί πίστευαν ότι το κραχ του χρηματιστηρίου του 2000 οφειλόταν εν μέρει στην είσοδο άπειρων ημερήσιων εμπόρων στην αγορά για ένα γρήγορο ποσό.

Το πρόβλημα είναι ότι αυτοί οι μικροεπενδυτές πανικοβάλλονται γρήγορα επειδή είναι άπειροι, κάτι που μπορεί να οδηγήσει σε εξαιρετικά βαθιά κραχ της αγοράς.

4) Τα επιτόκια μπορεί να αυξάνονται

Εάν η οικονομία υπερθερμανθεί από τις υπερβολικές δαπάνες, οι οποίες θα προκαλέσουν πληθωρισμό, η Fed μπορεί να αυξήσει τα επιτόκια για να περιορίσει τις δαπάνες και να ενθαρρύνει την αποταμίευση.

Μπάιντεν ήταν σε ένα ξεφάντωμα κρατικών δαπανών, οργώνοντας τεράστια ποσά τόνωσης στην οικονομία. Όταν αυτό το ερέθισμα πέσει στα χέρια του αμερικανικού λαού, με τη μορφή επιταγών τόνωσης, το ξοδεύουν.

Η αύξηση των δαπανών δημιουργεί περισσότερη ζήτηση, η οποία μπορεί να πιέσει τις αλυσίδες εφοδιασμού και να αυξήσει τις τιμές, δηλαδή τον πληθωρισμό. Ο αχαλίνωτος πληθωρισμός είναι τρομερός για τον αμερικανικό λαό, επειδή διαβρώνει την αξία των μετρητών, απλά δείτε πώς η αύξηση τιμές φυσικού αερίου πλήγωσαν την εργατική τάξη.

Πληθωρισμός πρέπει να περιοριστεί από την κεντρική τράπεζα. Πρώτα θα μειώσουν το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων τους, το οποίο ήδη κάνουν. αν αυτό δεν είναι αρκετό θα στοχεύουν στην αύξηση των επιτοκίων.

Τα επιτόκια επηρεάζουν τη χρηματιστηριακή αγορά.

Εάν τα επιτόκια αυξηθούν, δημιουργείται μεγαλύτερη ζήτηση για ομόλογα επειδή η απόδοση είναι πιο ελκυστική, αλλά αυτό σημαίνει επίσης ότι τα ομόλογα ανταγωνίζονται τις μετοχές. Οι ελκυστικές αποδόσεις θα ωθήσουν ορισμένους επενδυτές να πουλήσουν τις μετοχές τους και να επενδύσουν σε κρατικά ομόλογα.

Μέρος του λόγου που η χρηματιστηριακή αγορά έχει ανέβει πρόσφατα είναι ότι οι επενδυτές έχουν μια τόσο μικρή απόδοση της επένδυσης από ομόλογα, τα ομόλογα είναι επί του παρόντος μια κακή επένδυση, πράγματι, η Απόδοση 30ετούς ομολόγου των ΗΠΑ αυτή τη στιγμή κυμαίνεται γύρω στο 1.95%.

Επιτόκια ήταν χαμηλά εδώ και αρκετό καιρό, από την οικονομική κρίση του 2008, η οποία τροφοδότησε την ανοδική αγορά των μετοχών.

Εάν τα επιτόκια αυξηθούν, θα υπάρξει τεράστια μεταφορά κεφαλαίων από το χρηματιστήριο και στην αγορά ομολόγων που θα οδηγήσει σε κατάρρευση της χρηματιστηριακής αγοράς.

5) Γεωπολιτικές ανησυχίες

Το επερχόμενο κραχ του χρηματιστηρίου θα μπορούσε να πυροδοτηθεί από την ασταθή γεωπολιτική κατάσταση. Με τους Ταλιμπάν επικεφαλής του Αφγανιστάν και την αυξημένη κίνδυνο τρομοκρατικών επιθέσεων, υπάρχει ένας τοίχος ανησυχίας που θα κάνει τους επενδυτές νευρικούς.

Η κατάσταση στο Αφγανιστάν είναι άνευ προηγουμένου και το μέλλον φαίνεται πολύ αβέβαιο, η αβεβαιότητα είναι κακή για τις αγορές.

Η κατάσταση στο Αφγανιστάν παρουσιάζει επίσης οικονομικές ανησυχίες για τις ΗΠΑ. Οι Ταλιμπάν έχουν τώρα τον έλεγχο μετάλλων σπάνιων γαιών αξίας 1-3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων στο Αφγανιστάν και Κίνα πιθανότατα θα συνεργαστεί με τους Ταλιμπάν για να τους αποσπάσει.

Εάν η Κίνα πιάσει τα χέρια της σε μέταλλα όπως ο χρυσός, το ασήμι, ο χαλκός και ο ψευδάργυρος, αυτό θα της δώσει τεράστιο οικονομικό πλεονέκτημα έναντι των αμερικανικών εταιρειών σε βιομηχανίες όπως ημιαγωγοί, ηλεκτρονικά και αεροδιαστημική.

Το Αφγανιστάν είναι επίσης άφθονο σε λίθιο, ένα ασημί μέταλλο που είναι απαραίτητο για την παραγωγή μπαταριών ανανεώσιμης ενέργειας που χρησιμοποιούνται στα ηλεκτρικά αυτοκίνητα. Αυτό θα δώσει στις κινεζικές εταιρείες ηλεκτρικών αυτοκινήτων ένα αποφασιστικό πλεονέκτημα έναντι των αμερικανικών εταιρειών, όλα κακά νέα για το χρηματιστήριο.

Περισσότερα άσχημα νέα…

Υπάρχουν επίσης ανησυχίες για την κατάσταση με την Κίνα και την Ταϊβάν, η οποία προκαλεί αβεβαιότητα στον κλάδο των ημιαγωγών.

Η Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) κυριαρχεί στη βιομηχανία ημιαγωγών, αντιπροσωπεύοντας πάνω από το 50% του μερίδιο εσόδων των χυτηρίων ημιαγωγών Παγκόσμιος. Εταιρείες των ΗΠΑ όπως η Apple, η Nvidia και η Qualcomm αναθέτουν την παραγωγή τους σε χυτήρια TSMC.

Εάν προκύψει μια σύγκρουση μεταξύ Κίνας και Ταϊβάν, αυτό θα μπορούσε να διαταράξει σοβαρά την αλυσίδα εφοδιασμού ημιαγωγών, κάτι που θα έβλαπτε τελικά εταιρείες όπως η Apple και η Nvidia που είναι φαβορί στο χρηματιστήριο.

Πράγματι, η Apple είναι η μεγαλύτερη στοιχείο του S&P 500, μεταφέροντας πάνω από το 6% του δείκτη με κεφαλαιοποίηση περίπου 2.5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων!

Ωστόσο, τα γεωπολιτικά γεγονότα δεν έχουν πάντα μεγάλη επίδραση στο χρηματιστήριο, αλλά μερικές φορές ασταθή γεγονότα, όπως είχαμε πρόσφατα, μπορεί να προκαλέσουν πανικό στους επενδυτές και να πουλήσουν λόγω αβεβαιότητας.

Η κατώτατη γραμμή:

Οι μετοχές τιμολογούνται στην τελειότητα και υπάρχει ένα κοκτέιλ ανησυχιών για το μέλλον, αυτό σημαίνει ότι ο κίνδυνος είναι σε υψηλό όλων των εποχών μαζί με τις τιμές.

Οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί και να διαφοροποιούνται σε μετρητά ή κατά προτίμηση άλλα περιουσιακά στοιχεία αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού μπορεί να είναι συνετό για τη μείωση του κινδύνου.

Χρειαζόμαστε τη βοήθειά σου! Σας μεταφέρουμε τα νέα χωρίς λογοκρισία για ΔΩΡΕΆΝ, αλλά μπορούμε να το κάνουμε αυτό μόνο χάρη στην υποστήριξη πιστών αναγνωστών όπως ΕΣΕΙΣ! Εάν πιστεύετε στην ελευθερία του λόγου και απολαμβάνετε πραγματικές ειδήσεις, σκεφτείτε να υποστηρίξετε την αποστολή μας να γίνει προστάτης ή κάνοντας ένα εφάπαξ δωρεά εδώ. 20% του ΌΛΟΙ δωρίζονται χρήματα σε βετεράνους!

Αυτό το άρθρο είναι δυνατό μόνο χάρη στη δική μας χορηγοί και προστάτες!

επιστροφή στα οικονομικά νέα